Factor Contable: Gestión del Activo Fijo

La inversión de activos en las empresas debe estar formulada de manera sistemática para que el proceso elimine muchos factores que tienden a disminuir las utilidades de la empresa. De ahí que una administración de activo fijo o activo a largo plazo debe ser analizada dentro de la NIC 16: Propiedades, Planta y Equipo y los métodos de gestión usualmente utilizados además de su impacto en proyectos de inversión.

Al igual que la semana pasada que se habló sobre los inventarios y 4 factores (económicos, contables, financieros y operativos) que afectan. Esta semana hablaremos de los activos fijos y desarrollaremos tres características de este bajo estos mismos factores.

El objetivo es que estratégicamente podamos tomar decisiones oportunas con mayores impactos positivos o menores impactos negativos en el negocio según esta perspectiva.

Factor Contable: La Gestion del Inventario

El manejo del inventario debe analizarse desde el factor contable, operativo, económico y financiero ya que tiene implicaciones en los estados financieros de una empresa y por ende en la perpetuidad de esta. el objetivo de este articulo es analizar estos factores aplicando la normativa contable de los inventarios según la NIC 2 Existencias/Inventarios y su gestión desde una perspectiva innovadora que normalmente no nos enseñan en las universidades.

Los inventarios como factor contable tienen una alta importancia relativa en los estados financieros de la empresa por su variabilidad y convertibilidad, aunado a la aplicación de criterios técnicos para las mediciones y valoraciones en el periodo.

Los inventarios como factor operativo necesitan un grado especializado  de reconocimiento de las causas y efectos en la administración de este, como lo son adecuar la capacidad instalada, conocer la disponibilidad de insumos/recursos, las proyecciones de ventas, entre otras.

Los inventarios como factor financiero son parte importante de las inversiones de capital de trabajo con la que debe considerar el proyecto. Tan importante es para las finanzas que sus movimientos contables son analizados por medio de razones financieras como la rotación de inventarios, inventarios a capital de trabajo, entre otras. El inventario es ademas un rubro que se debe presupuestar por su sensibilidad en la rentabilidad de una empresa.

Los inventarios a nivel económico se ven afectados por el uso de estos en la industria, en un país o bien a nivel mundial. También son sensibles a fluctuaciones de los precios y crisis de liquidez o en otras palabras considerar la inflación es un factor económico importante que se debe analizar.

Factor Economia: Aproximarse a los beneficios innovados en la economía digital

Bien lo advirtió Kotler en el 2000 cuando dijo que el mayor problema económico es la saturación en gran parte de las industrias del mundo. Los clientes son escasos, no los productos. el problema es la demanda no la oferta. la saturación conduce a la hipercompetencia, con demasiados bienes a la casa de muy pocos clientes. eso radica en menos beneficios en la economía.

Para la empresa la creación de un producto/servicio y para el emprendedor poner en marcha un negocio no es el problema, como bien lo mencione meses atrás toda oferta llega a crear su propia demanda, el problema está en enfocarse en la oferta, la mortalidad de las empresas es directamente proporcional a su tamaño decía el articulo. Esto es porque su estrategia esta enfocada en el producto y el servicio, ademas de referenciarse en la competencia y lo que la industria normalmente hace, pero se olvidan de lo que le da perpetuidad a la oferta: la demanda.

Factor Finanzas: El Paradigma de las Razones Financieras

Las razones financieras son un tema harto conocido, en la web se encuentran infinidad de artículos relacionados, por lo que el interés de este blog no es continuar con esta linea sino vincularlo con el articulo anterior (los indicadores clave de desempeño) y determinar la importancia de las razones financieras a estos. 

En los cursos de finanzas te explican la metodología para obtener cada una de las razones, pero poco te explican de la vinculación de este análisis al éxito del plan estratégico, por lo que en las empresas son poco utilizados y se cree al final de cuentas que son poco efectivos. A lo largo del tiempo he visto 4 empresas que en el área de finanzas no se utiliza mas que uno o 2 indicadores y si les preguntamos si estos son usados para determinar un KPI (Indicador Clave de Desempeño) es un no en lo absoluto. 

Podríamos entonces pensar que las razones financieras son para generar un pensamiento analítico en el estudiante de los cursos de finanzas. pero hay que romper ese paradigma y ver mas allá del tema académico y encontrar una aplicación que sea un eslabón importante en la cadena de valor para generar rendimientos en la compañía. 

El objetivo final de este articulo es salir del esquema académico para que el lector pueda encontrar en  las razones financieras herramientas estratégicas.

Factor Finanzas: Como usar los Indicadores Clave

Que es un indicador Clave?

Cuando hablamos de calidad, por lo general pensamos que es algo de nivel superior, que es bueno, que tiene mas valor, pero contra que? La calidad es algo que medimos con un estándar, con algo que consideramos normal y que por lo general, debemos mejorar. Ahora bien si pensamos en nuestra empresa, pensemos, debemos mejorar algo? no creo que aunque estemos haciendo bien las cosas quisiéramos hacer mas con menos, o bien, tener mayor rentabilidad, o no?

De esas interrogantes podemos encontrar una serie de teorías y modelos de calidad y mejora continua, sin embargo hay un termino que no esta asociado directamente con la calidad pero, que se ha vuelto una herramienta tan común que hasta nos puede ayudar a conseguir la calidad, si los indicadores claves de desempeño (rendimiento), estos indicadores son la calidad general de nuestro negocio desde una perspectiva incluyente y futura de la empresa. Voy a agregarles lo que dice Wikipedia sobre los KPI:

Los indicadores clave de desempeño son mediciones financieras, o no financieras, utilizadas para cuantificar el grado de cumplimiento de los objetivos, reflejan el rendimiento de una organización y generalmente se recogen en su plan estratégico.

Factor Vital: Como hacer fracasar tu proyecto en "n" pasos

El ser humano es un complejo sistema de decisiones del cual nacen proyectos de vida por nuestra capacidad creativa y reproductiva. esto se ha visto a lo largo de los siglos. Así también de todos nuestros proyectos de vida cuantos siguen en pie? hacer fracasar nuestros proyectos es una tarea mas fácil de lo que parece. 

Hay teorías que afirman que nos da miedo el fracaso y por ende nos inmovilizamos en nuestros proyectos. Si miráramos cuantos fracasos hemos tenido a lo largo de nuestra vida y observáramos a nuestro alrededor los fracasos de los demás deberíamos llamarnos "Ser Fracaso" y no Ser Humano o en conjunto "fracasados" en lugar de "humanidad".

Factor Humano: Administración de Nominas

Esta semana vamos a hablar un poco de la administración de la nomina de una empresa, ya que un amigo requiere de orientación en el tema porque va a ser la primera vez que le tocara llevar lo que normalmente le llamamos planilla de empleados o Payroll (en ingles). Para poder entender lo que normalmente llevamos en un formulario de Excel o en un software payroll de recursos humanos necesitamos primero entender el trabajo hecho previamente para poder incluir en el formulario cada uno de los componentes que nos darán el salario liquido del empleado y la contabilización de vacaciones, cesantia entre otros .

La planilla o nomina mas que un listado del pago periódico a los empleados es el resultado de la administración del recurso humano. Nos reflejara muchos indicadores claves de éxito para el negocio, como lo es la satisfacción de los empleados, niveles de rotación, logro de objetivos entre otros.

Factor Finanzas: Calificación de Riesgo País y su Implicación en Prestamos

La firma calificadora de riesgo Moody's anunció el martes 16 de setiembre que rebajó la calificación de bonos del gobierno de Costa Rica de Baa3 a Ba1. Esto causó una alerta país, y que ante la presión al gobierno nos preguntamos ¿Qué implicación tiene esta calificación para los que necesitamos prestamos? de acá arrancamos para descubrir que son estas calificación para que se usan, donde se ve el impacto podríamos esperar, también es bueno asociarlo con lo que la cartera crediticia esta experimentando. Espero que podamos encontrar como la calificación de riesgo país tiene implicación en los prestamos.

¿Que fue lo que paso?

Moody´s justifica el cambio por los siguientes factores:

Factor Contable: Impuestos, Impuestos y mas impuestos

Para un negocio conocer cual es la debida contabilización de los impuestos permite la presentación de estados financieros confiables. Los impuestos y los estados financieros están estrechamente ligados y ambos deben estar conciliados con la normativa del país. Por ende esta semana hablaremos un poco de los impuestos que una empresa tiene que pagar, del porque hay que pagar impuestos y terminaremos hablando de la contabilización del impuesto a las ganancias según las normas contables, NIC 12. 

El impuesto es un tributo pagado al Estado con el fin de costear sus gastos e inversiones. Si no pagáramos impuestos no habría forma de sostener el gobierno y sus instituciones. La inversión en infraestructura, programas para sectores vulnerables, la prestación de servicios públicos no serian posibles si no existieran impuestos. Estos ingresos son distribuidos en el Presupuesto Ordinario de la República todos los años, sin embargo otros tienen un fin especifico a continuación detallo algunos:

• Impuesto único a los combustibles se distribuye 90% a favor del Consejo Nacional de Vialidad CONAVI y 10 % para el pago de servicios ambientales a favor del Fondo Nacional de Financiamiento Forestal - FONAFIFO, 
• Impuesto sobre bienes inmuebles, su administración tributaria estará bajo la municipalidad y esta no podrá usar mas del 10% para gastos administrativos.
• Los ingresos por el Impuesto a los productos de tabaco se destina un 60% a la Caja Costarricense de Seguro Social CCSS, 20% al Ministerio de Salud, 10% al Instituto sobre Alcoholismo y Farmacodependencia IAFA y 10% al Instituto Costarricense del Deporte y la Recreación ICODER

Factor Economía: Implicaciones económicas para las Pymes de Costa Rica

En las ultimas cuatro semanas he hablado de la estrategia y la importancia de aplicarle herramientas presupuestales para las pymes. Estas herramientas necesitan el conocimiento de variables económicas del mercado de tu país o región geográfica, entre otras. Hace unas semanas participe en una charla sobre las implicaciones económicas del gobierno actual de Costa Rica para el sector Pyme,  y considero importante que analicemos este tema de manera abierta.

Estar al tanto de las noticias, te permite estar informado, y para tu negocio, si te mantienes al tanto de las noticias referentes a tu sector, te permitirá innovar, aprovechar oportunidades, estar al tanto de lo que exigen los clientes y sobre todo prever eventos futuros, por lo que el objetivo del blog de esta semana es que descubras el factor económico que incide en tu negocio.

Factor Comercio: Pronostico de Ventas

Venta es la actividad que nos permite generar ingresos y los ingresos son los beneficios brutos que percibe una empresa o persona que se derivan de la actividad normal del negocio. Por lo tanto sabemos que si no hay ventas no hay ingresos y si no hay ingresos las actividades del negocio no tienen razón para persistir. 

Con las premisas anteriores este articulo intentara hablar primero de los ingresos y su contabilización según la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias. Ademas se abordara el presupuesto de ventas, estadísticas que nos permiten medir las ventas y algunas formas de mejorar el desempeño.

Factor Inversión: Proyectos de Inversión

Proyecto de inversión este titulo esta compuesto por dos términos que vamos a tratar primero por separado, El primero un proyecto surge por la necesidad de resolver un problema de manera planificada donde se establecen objetivos específicos delimitados en un presupuesto. Mientras que inversión es la materialización de recursos financieros en activos que permitirán obtener ingresos a lo largo del tiempo. 

Si unimos los dos conceptos tenemos que un proyecto de inversión es un proceso de presupuestar la forma en que se van a convertir recursos financieros en activos no corrientes y cuyos flujos de efectivo futuros permitirán el retorno de la inversión y la generación de rendimientos a lo largo del plazo proyectado.

El proyecto de inversión al que también llaman presupuesto de capital podemos encadenarlo al concepto la economía del bienestar para poder darle una definición con carácter mas incluyente porque a pesar de la terminología, invertir es una práctica que esta al alcance de cualquier persona, la complejidad esta en la magnitud económica:

-¿Si no tuviera dinero, como voy a invertir? 

-Pero si tienes tiempo y tu tiempo tiene un valor, 

-¿Pero si no tengo tiempo? 

-También tienes conocimientos de algo (Know How) y el conocimiento tiene un valor, 

-¿Y si no tuviera tiempo ni conocimiento? 

-Seguro tienes dinero para Invertir!

Entonces según este dialogo y enlazado a la economía del bienestar, puedes desarrollar un proyecto de inversión con los recursos que poseas ya sea tiempo, conocimiento o dinero, puedes asignarlos de manera eficiente bajo criterios que generen riqueza en la sociedad. Por eso el artículo de esta semana, lo que intenta es dar unas herramientas presupuestales básicas que permita diseñar nuestros proyectos de inversión. La importancia de realizar una evaluación de las inversiones es por la repercusión de los costos de capital y los gastos financieros en los rendimientos esperados. Aplicar las herramientas adecuadas nos ayudan a determinar la información financiera derivada de estudios de mercado, técnicos, organizacionales entre otros, y así precisar la viabilidad de los proyectos.

Factor Finanzas: Estado de Flujo de Efectivo

Hace 2 semanas cuando escribí de porqué debemos hacer un presupuesto, donde mencione la importancia de elaborar un Cash Flow o flujo de caja proyectado. En esta semana ampliaremos este tema ¿Qué es un presupuesto de efectivo y del estado de flujo de efectivo (FNE) basado en NIC 7? Ademas poder relacionar y explicar la evaluación financiera desde el punto de vista de indicadores de liquidez y solvencia.

El Estado de Flujo de Efectivo

Lo primero es explicar que es un flujo de caja ( Cash Flow) o flujo de efectivo, este básicamente es una lista de fuentes de efectivo y desembolsos del mismo, o también podemos decir que son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. Este flujo constituye la base para estimar las futuras necesidades de efectivo y los probables orígenes de estos.

Para entender su importancia pensemos en el ciclo de efectivo que es el recorrer etapas que van por ejemplo:  adquirir inventarios, el periodo de transformación en producto terminado, las etapas de venta y distribución hasta el momento efectivo donde se genera el dinero  ya sea por ventas de contado o por la recuperación de las cuentas por cobrar. Al recuperar el dinero este se usará para cancelar deudas que se incurrieron para llegar a tener el producto o servicio disponible y comprar mas inventario.

Según la NIC7 el FNE es útil porque suministra las bases para evaluar la capacidad que tiene una empresa de generar efectivo y equivalentes (cheques, inversiones temporales, entre otros), así como sus necesidades de generar liquidez.

Factor Inversión: En busca del Equilibrio

No sé si recuerdan la película En búsqueda de la felicidad (Pursuit of happyness) donde Will Smitt interpreta a Christopher Gardner, el argumento es el previo de la vida un hombre de negocios en Wall Street, ¿Si? Si no la has visto te la recomiendo y vamos a usar algunos mensajes de esta película para asociarlos con la economía de mercados. aca les dejo el trailer de la pelicula.

La historia de este hombre es la búsqueda de algo… su sueño. Para Christopher entrar en Dean Witter Reynolds fue entrar en el mundo de las inversiones y los mercados financieros, fue realizar ese pequeño momento que él llamó felicidad. Pero da la casualidad que los mercados financieros también buscan lograr algo… un sueño que no es otra cosa que el equilibrio.

El equilibrio refiere a un

Estado de estabilidad y compensación entre las características  o influencias de dos o más sujetos o  situaciones.

Factor Finanzas: ¿Por qué debemos hacer un presupuesto?

Si tienes tu empresa o bien planeas empezar tu negocio vas a ser parte del medio económico donde predomina la incertidumbre.

Hay que entender como incertidumbre, la situación en la cual no se conoce completamente la probabilidad de que ocurra un determinado evento. Y cuando más incertidumbre hay mayores riesgos que debes asumir. En otras palabras cuando el grado de certeza es menor en la predicción, mayor investigación se debe realizar sobre los factores económicos asociados al negocio.

En este artículo trataremos de dar una pincelada de como se hace un presupuesto, comenzando primero en saber que es un presupuesto, entender su importancia y para que nos sirve, hasta llegar a mencionar algunos tipos de presupuestos.

¿Qué es Presupuesto?

De lo anterior partimos para decir que un presupuesto es una herramienta para estimar o predecir de manera sistemática las condiciones en que se operara y los resultados a obtener en un determinado lapso de tiempo. También podemos decir que el presupuesto es una expresión cuantitativa y formal de los objetivos estratégicos el cual nos permitirá organizar los recursos y procesos necesarios para llegar a ellos y evaluar los resultados reales obtenidos a través del tiempo. (Burbano, 2011)

En resumen y de manera simplista podemos decir que la importancia del presupuesto reside en lo siguiente.

1. Es un proceso que todos practicamos de manera cotidiana aunque no nos demos cuenta, ya sea para ir de compras o para organizar nuestro salario, para saber cuánto debemos vender nuestros productos o servicios. 
2. Nos permite prever gastos de acuerdo a nuestros ingresos y egresos, porque sabemos el salario que ganamos y nuestros gastos por mes, asi sabemos cuanto nos queda disponible.
3.  Nos permite distribuir de forma equitativa cada una de las partidas. Para una familia cuanto para alimentos, para tarjetas de crédito, medicinas, salidas, gasolina o transporte entre otras.

Factor Seguros: Indicadores de Cartera

La consecución a lo largo del tiempo de los objetivos estratégicos de la empresa solo es cuantificable por medio de indicadores financieros y no financieros. Es un error considerar solo los indicadores financieros como rentabilidad, apalancamiento o endeudamiento, liquidez y solvencia. para determinar si la empresa esta haciendo bien su trabajo. estos indicadores permiten comparar el funcionamiento pasado y presente de la compañía para tomar decisiones sobre la rentabilidad y la condición financiera de la empresa. Sin embargo el éxito de la empresa no depende solo de su información contable, estados financieros o valor de mercado de la compañía, hay factores claves para la consecución de objetivos estratégicos basados en la causa y efecto que permiten medir lo que hacemos y a donde podemos llegar.

Aca es donde entran los indicadores clave de desempeño de Kaplan y Norton que llamaron KPI (key performance indicator). Si nos enfocamos en el desempeño de las actividades de una compañía de seguros observamos que la pieza financiera principal es de cartera, donde la causa y efecto de las estrategias en esta area afecta toda una compañía de seguros. Este tipo de análisis de indicadores estratégicos son parte del Cuadro de mando integral  o lo que llamaremos BSC (Balance Scorecard)

Factor mercado: Crear mi Pyme es una propuesta descabellada

Una idea loca, una señal que encendió el bombillo se puede volver en un éxito. Una propuesta descabellada o como lo quieras llamar, lo importante es que los emprendedores viven de transformar ideas abstractas en negocios concretos.

Puede que hayas utilizado métodos inconscientemente como encontrar un mercado nuevo como lo explica el libro de los océanos azules. Ser todo un estratega como si hubieras sido casi el mismo Sun Tsu en  El arte de la guerra, que hayas afrontado un cambio como el que te encuentras al leer  quien robo mi queso, o hayas dado un cambio en el rumbo de tu espiritualidad similar al que le sucedió al Monge que vendió su Ferrari.

“La oferta crea su propia demanda” Ley de Say

No tienes que preocuparte por que tu producto o servicio se venda, porque es casi un hecho que se va a vender. Un ejemplo claro son las personas compran películas piratas grabadas con mala calidad y audio, si nos ponemos a pensar, quien va a vender películas grabadas de los propios cines!? Pues hay gente que las vende y gente que se las compra. Y así podremos sacar una infinidad de productos que cumplen con la ley de Say. Lo importante es que logres poner tu negocio en marcha, claro que si lo que realmente quieres es obtener utilidades y poder sobrevivir a lo largo del tiempo ahí si, tienes que tomar en consideración muchos factores.

Factor Inversión: Generación o Traslado de Empleo

 En nuestros países muchas veces oímos de empresas que cierran y se van a otro país, o bien el caso positivo de empresas extranjeras que invierten en nuestro país y crean nuevos empleos. En Costa Rica se ha visto una serie de recortes de personal como consecuencia del cierre total o parcial de empresas multinacionales que en su mayoría son de capital estadounidense. Ahora las ultimas noticias ponen el otro escenario Estados Unidos (EUA) está bajando su tasa de desempleo.  Por lo que la idea de este artículo es entender el desarrollo económico real de la inversión directa y su aparente beneficio en la generación de empleo o lo que mas bien yo llamaría el traslado temporal de empleo.

Petróleo: La excusa perfecta

Durante el 2014 en Costa Rica hemos visto un incremento constante en el precio de los hidrocarburos llegando a un tope el dia 4 de julio de ₵816 y ₵788 la gasolina SUPER y PLUS91 respectivamente. Los ojos están puestos en el Presidente recién electo Luis Guillermo Solís y la ARESEP, organismo encargado de regular las alzas en este tipo de productos que afectan a la población y a las empresas. 

Mercado de Seguros: Indicador de Desarrollo Económico

La semana pasada en FactorFinanzas hable del seguro de vida como una protección ante ciertos riesgos y que el sistema de seguros es un sistema solidario donde se busca solventar la parte económica por medio de la indemnización ante eventos que afecten a los asegurados y sus beneficiarios. En esta semana se espera hablar de cómo el mercado de seguros ha evolucionado, el potencial, los factores que influyen la comercialización de este seguro en la región y como este puede ser visto como un indicador de desarrollo.

¿Porque un Seguros de Vida?

¿Para qué un seguro?

Toda actividad en la vida tiene un riesgo, y un nivel de exposición  al que nos sometemos al realizarlas y al final de nuestro camino nos encontraremos lo inevitable, la muerte.

De lo único seguro que nos puede ocurrir a todos independientemente de nuestra clase social, raza, género o creencia religiosa, es que en determinado momento ya no existiremos. Y un seguro de vida nació con el fin de dejar un soporte financiero a aquellos que dependen económicamente de nosotros cuando nos llegue el momento.

Sistema de Pensiones: ¿Tendremos asegurado nuestro futuro?

Nuestra vida laboral tiene un limite mas no es la misma que nuestra vida productiva, por lo que pensar como sera nuestra vida en el momento de la jubilación es importante. En este articulo se intentara analizar que esta pasando con el sistema de pensiones de Costa Rica y que podemos esperar a nuestro retiro.

También se hará el calculo de una pensión bajo una serie de supuestos y la importancia de este sistema para el bien de la sociedad e individual.

Anexo: Regímenes

Este es un anexo del articulo Sistema de Pensiones para que pudan observar los distintos regimenes del sistema de pensiones de Costa Rica, ya sean contributivos como no, especiales como solidarios.

Los regímenes básicos de pensiones son:

Las Verdades de un Mundial de Futbol: Caso Brasil 2014

Expectativas del organizador

En el 2007 el Presidente de Brasil en aquel momento Luiz Inácio Lula da Silva consiguió la sede para el mundial del 2014 y los Juegos Olímpicos de 2016 que se realizarán en Río de Janeiro. Lula  quien mediante reformas radicales produjo una trasformación social y económica de Brasil hacia una potencia mundial emergente lo que dejaba creer que conseguir dicha plaza era un símbolo poder deportivo, económico y político para reafirmarse como potencia mundial. pero en vista de los hechos ocurridos y las noticias que muestran una verdad diferente de Brasil, y la gran empresa que tiene montada la FIFA