Factor Inversión: Proyectos de Inversión

Proyecto de inversión este titulo esta compuesto por dos términos que vamos a tratar primero por separado, El primero un proyecto surge por la necesidad de resolver un problema de manera planificada donde se establecen objetivos específicos delimitados en un presupuesto. Mientras que inversión es la materialización de recursos financieros en activos que permitirán obtener ingresos a lo largo del tiempo. 

Si unimos los dos conceptos tenemos que un proyecto de inversión es un proceso de presupuestar la forma en que se van a convertir recursos financieros en activos no corrientes y cuyos flujos de efectivo futuros permitirán el retorno de la inversión y la generación de rendimientos a lo largo del plazo proyectado.

El proyecto de inversión al que también llaman presupuesto de capital podemos encadenarlo al concepto la economía del bienestar para poder darle una definición con carácter mas incluyente porque a pesar de la terminología, invertir es una práctica que esta al alcance de cualquier persona, la complejidad esta en la magnitud económica:

-¿Si no tuviera dinero, como voy a invertir? 

-Pero si tienes tiempo y tu tiempo tiene un valor, 

-¿Pero si no tengo tiempo? 

-También tienes conocimientos de algo (Know How) y el conocimiento tiene un valor, 

-¿Y si no tuviera tiempo ni conocimiento? 

-Seguro tienes dinero para Invertir!

Entonces según este dialogo y enlazado a la economía del bienestar, puedes desarrollar un proyecto de inversión con los recursos que poseas ya sea tiempo, conocimiento o dinero, puedes asignarlos de manera eficiente bajo criterios que generen riqueza en la sociedad. Por eso el artículo de esta semana, lo que intenta es dar unas herramientas presupuestales básicas que permita diseñar nuestros proyectos de inversión. La importancia de realizar una evaluación de las inversiones es por la repercusión de los costos de capital y los gastos financieros en los rendimientos esperados. Aplicar las herramientas adecuadas nos ayudan a determinar la información financiera derivada de estudios de mercado, técnicos, organizacionales entre otros, y así precisar la viabilidad de los proyectos.

Factor Finanzas: Estado de Flujo de Efectivo

Hace 2 semanas cuando escribí de porqué debemos hacer un presupuesto, donde mencione la importancia de elaborar un Cash Flow o flujo de caja proyectado. En esta semana ampliaremos este tema ¿Qué es un presupuesto de efectivo y del estado de flujo de efectivo (FNE) basado en NIC 7? Ademas poder relacionar y explicar la evaluación financiera desde el punto de vista de indicadores de liquidez y solvencia.

El Estado de Flujo de Efectivo

Lo primero es explicar que es un flujo de caja ( Cash Flow) o flujo de efectivo, este básicamente es una lista de fuentes de efectivo y desembolsos del mismo, o también podemos decir que son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. Este flujo constituye la base para estimar las futuras necesidades de efectivo y los probables orígenes de estos.

Para entender su importancia pensemos en el ciclo de efectivo que es el recorrer etapas que van por ejemplo:  adquirir inventarios, el periodo de transformación en producto terminado, las etapas de venta y distribución hasta el momento efectivo donde se genera el dinero  ya sea por ventas de contado o por la recuperación de las cuentas por cobrar. Al recuperar el dinero este se usará para cancelar deudas que se incurrieron para llegar a tener el producto o servicio disponible y comprar mas inventario.

Según la NIC7 el FNE es útil porque suministra las bases para evaluar la capacidad que tiene una empresa de generar efectivo y equivalentes (cheques, inversiones temporales, entre otros), así como sus necesidades de generar liquidez.

Factor Inversión: En busca del Equilibrio

No sé si recuerdan la película En búsqueda de la felicidad (Pursuit of happyness) donde Will Smitt interpreta a Christopher Gardner, el argumento es el previo de la vida un hombre de negocios en Wall Street, ¿Si? Si no la has visto te la recomiendo y vamos a usar algunos mensajes de esta película para asociarlos con la economía de mercados. aca les dejo el trailer de la pelicula.

La historia de este hombre es la búsqueda de algo… su sueño. Para Christopher entrar en Dean Witter Reynolds fue entrar en el mundo de las inversiones y los mercados financieros, fue realizar ese pequeño momento que él llamó felicidad. Pero da la casualidad que los mercados financieros también buscan lograr algo… un sueño que no es otra cosa que el equilibrio.

El equilibrio refiere a un

Estado de estabilidad y compensación entre las características  o influencias de dos o más sujetos o  situaciones.

Factor Finanzas: ¿Por qué debemos hacer un presupuesto?

Si tienes tu empresa o bien planeas empezar tu negocio vas a ser parte del medio económico donde predomina la incertidumbre.

Hay que entender como incertidumbre, la situación en la cual no se conoce completamente la probabilidad de que ocurra un determinado evento. Y cuando más incertidumbre hay mayores riesgos que debes asumir. En otras palabras cuando el grado de certeza es menor en la predicción, mayor investigación se debe realizar sobre los factores económicos asociados al negocio.

En este artículo trataremos de dar una pincelada de como se hace un presupuesto, comenzando primero en saber que es un presupuesto, entender su importancia y para que nos sirve, hasta llegar a mencionar algunos tipos de presupuestos.

¿Qué es Presupuesto?

De lo anterior partimos para decir que un presupuesto es una herramienta para estimar o predecir de manera sistemática las condiciones en que se operara y los resultados a obtener en un determinado lapso de tiempo. También podemos decir que el presupuesto es una expresión cuantitativa y formal de los objetivos estratégicos el cual nos permitirá organizar los recursos y procesos necesarios para llegar a ellos y evaluar los resultados reales obtenidos a través del tiempo. (Burbano, 2011)

En resumen y de manera simplista podemos decir que la importancia del presupuesto reside en lo siguiente.

1. Es un proceso que todos practicamos de manera cotidiana aunque no nos demos cuenta, ya sea para ir de compras o para organizar nuestro salario, para saber cuánto debemos vender nuestros productos o servicios. 
2. Nos permite prever gastos de acuerdo a nuestros ingresos y egresos, porque sabemos el salario que ganamos y nuestros gastos por mes, asi sabemos cuanto nos queda disponible.
3.  Nos permite distribuir de forma equitativa cada una de las partidas. Para una familia cuanto para alimentos, para tarjetas de crédito, medicinas, salidas, gasolina o transporte entre otras.